Circular Nº C-SIMV-2019-11-MV de Superintendencia del Mercado de Valores, 2019

• Año: 2019
• Fecha de publicación: 09 Diciembre 2019
• Número de circular: C-SIMV-2019-11-MV
• Tipo de documento: Circulares

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Superintendencia del Mercado de Valores

dc la República Dominicana

CIRCULAR

C-SIMV-2019-ll-MV

REFERENCIA: Circular que aprueba el Instructivo de Aplicación de la Norma sobre Gestión de

Riesgo de Liquidez de Financiamiento de los Intermediarios de Valores, R-CNV-2017-46-IV,

emitida mediante la Tercera Resolución del Consejo Nacional de Valores de fecha dieciocho (18) de

diciembre del dos mil diecisiete (2017).

VISTA :La Ley Núm. 249-17 del Mercado de Valores, promulgada el

diecinueve (19) de diciembre del año dos mil diecisiete (2017), en

particular:

El artículo 17, numeral 14) el cual faculta ala Superintendencia del

Mercado de Valores a“dictar las resoluciones, circulares e

instructivos requeridos para el desarrollo de esta ley ysus

reglamentos

Transitorio cuarto, que establece: "Vigencia Normativa. Esta ley

entrará en vigencia apartir de su promulgación ypublicación. En

tanto se publiquen los reglamentos para el desarrollo de esta ley,

seguirán en vigor las disposiciones reglamentarias existentes ala

fecha de publicación de esta ley, en las partes que no resulten

expresamente derogadas por la misma. Si existiere con?icto en cuanto

al alcance de la derogación, el Consejo dictaminará al respecto, sin

ulterior recurso hasta la publicación de los nuevos reglamentos

VISTA :La Ley Núm. 107-13 sobre los Derechos yDeberes de las Personas en

sus Relaciones con la Administración yde Procedimiento

Administrativo, de fecha seis (06) de agosto del año dos mil trece

(2013).

VISTO :El Reglamento para los Intermediarios de Valores dictado por el

Consejo Nacional del Mercado de Valores mediante Primera

Resolución, R-CNMV-2019-21-MV, de fecha trece (13) de agosto del

año dos mil diecinueve (2019).

VISTO :El Reglamento de Aplicación de la Ley del Mercado de Valores

aprobado mediante Decreto del Poder Ejecutivo Núm. 664-12 de fecha

siete (07) de diciembre del año dos mil doce (2012), modificado por

el Decreto Núm. 119-16.

SC-O7-03-05 Edición lPágina lde 22 .

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VISTA :La Norma sobre Gestión de Riesgo de Liquidez de Financiamiento de

los Intermediarios de Valores, emitida mediante la Tercera Resolución

del Consejo Nacional de Valores de fecha dieciocho (18) de diciembre

del dos mil diecisiete (2017) R-CNV-2017-46-IV.

VISTA :Norma sobre Gestión de Riesgos para Intermediarios de Valores ylas

Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, emitida

mediante la Cuarta Resolución del Consejo Nacional de Valores de

fecha veinte (20) de noviembre del dos mil quince (2015), R-CNV-

2015-35-MV.

CONSIDERANDO :Que el artículo 7de la Ley Núm. 249-17 del Mercado de Valores,

promulgada el diecinueve (19) de diciembre del año dos mil diecisiete

(2017) establece que la Superintendencia tendrá por objeto promover

un mercado de valores ordenado, e?ciente ytransparente, proteger a

los inversionistas, velar por el cumplimiento de la Ley ymitigar el

riesgo sistémico, mediante la regulación yla ?scalización de las

personas físicas yjurídicas que operan en el mercado de valores.

CONSIDERANDO :Que en este tenor, el Consejo Nacional de Valores emitió la Norma

sobre Gestión de Riesgo de Liquidez de Financiamiento de los

Intermediarios de Valores, R-CNV-2017-46, cuyo objeto es establecer

las disposiciones ymetodologías que deberán aplicar los

intemiediarios de valores para gestionar una adecuada administración

del riesgo de liquidez de financiamiento, conforme a1o dispuesto por

la Norma sobre gestión de riesgos para los intermediarios de valores y

las sociedades administradoras de fondos de inversión, emitida

mediante la Cuarta Resolución del Consejo Nacional de Valores de

fecha veinte (20) de noviembre del dos mil quince (2015), R-CNV-

2015-35-MV.

CONSIDERANDO :Que en el curso del plazo de adecuación otorgado alos intermediarios

de valores para la implementación de las disposiciones de la Norma

sobre Gestión de Riesgo de Liquidez de Financiamiento de los

Intermediarios de Valores, R-CNV-2017-46, la Superintendencia del

Mercado de Valores detectó la necesidad de emitir un instructivo en el

cual se efectuaran aclaraciones sobre las técnicas para la aplicación de

la referida Norma.

La Superintendencia del Mercado de Valores, en el uso de las facultades que le con?ere el artículo

17, numeral 14 de la Ley Núm. 249-17 del Mercado de Valores, dispone lo siguiente:

SC-07-03-O5 Edición lPágina 2 de 22 (_ C-

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