Circular Nº C-SIV-2011-17-IV de Superintendencia del Mercado de Valores, 2017

• Fecha de publicación: 25 Julio 2017
• Número de circular: C-SIV-2011-17-IV
• Tipo de documento: Circulares

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CIRCULAR

C-SIV-2011-17-IV

REFERECIA: Sustitución de la Circular que Inhabilita las cuentas del Portafolio de Inversión en

Títulos Valores Representativos de Deuda Disponibles para Comercialización (Portafolios TVD

“PIC”).

VISTA :

La Ley del Mercado de Valores No.19-00 (en lo adelante Ley),

de fecha ocho (8) de mayo del año dos mil (2000), en particular:

El artículo 19, el cual dispone que la Superintendencia de Valores

(en lo adelante Superintendencia) tendrá por objeto promover,

regular y fiscalizar el mercado de valores.

VISTO :

El Reglamento de Aplicación de la Ley del Mercado de Valores

(en lo adelante Reglamento), contenido en el Decreto No. 729-04,

de fecha tres (3) de agosto del año dos mil cuatro (2004), y en

particular:

El artículo 141, el cual establece que los participantes deberán

llevar su contabilidad con apego a los manuales de contabilidad y

planes de cuentas que para cada tipo de institución apruebe la

Superintendencia, y sujetándose a todos los principios y normas

internacionales de contabilidad, a las que dicte el Instituto de

Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana, y

a las normas que dicte la Superintendencia.

VISTA

:

La Norma para los Intermediarios de Valores que establece

Disposiciones para su Funcionamiento (CNV-2005-10-IV), en lo

adelante Norma de Intermediarios, de fecha veintidós (22) de

noviembre del año dos mil cinco (2005).

VISTO :

El Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas de los

Intermediarios de Valores (en lo adelante Manual de

Contabilidad y Plan de Cuentas) y en particular:

El Capítulo II sobre el Plan y Descripción de Cuentas,

Subsección 2.1.

VISTA :

La Circular que dispone la inhabilitación de las cuentas del

Portafolio de Inversión en Títulos Valores Representativos de

Deuda Disponibles para Comercialización (Portafolios TVD

“PIC”), expedida en fecha veinticinco (25) de octubre de dos mil

once (2011), en lo adelante Circular.

VISTA :

La Norma Internacional de Información Financiera Número 9

sobre Instrumentos Financieros (en lo adelante, NIIF 9), que

reemplaza en algunas fases la Norma Internacional de

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Contabilidad sobre Instrumentos Financieros (en lo adelante, NIC

39).

VISTA :

La comunicación de la Asociación de Puestos de Bolsa, marcada

con número 21839, de fecha ocho (8) de noviembre de dos mil

once (2011), mediante la cual se pronuncia sobre los ajustes

operativos que los intermediarios de valores deben efectuar para

dar cumplimiento a la Circular.

COSIDERADO :

Que el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

reconoce la necesidad de mejorar los requerimientos sobre la

información financiera de los instrumentos financieros, a los

fines de facilitar la comprensión de los usuarios de la

información financiera que se presenta.

COSIDERADO :

Considerando que la NIIF 9 requiere que las entidades clasifiquen

sus activos financieros según se mida posteriormente a costo

amortizado o al valor razonable, sobre la base tanto del modelo

del negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y

como de las características de los flujos de efectivo contractuales

del activo financiero.

COSIDERADO :

Que el modelo de negocio de los intermediarios de valores

consiste en gestionar activamente una cartera de activos para

realizar modificaciones en el valor razonable, que surjan por

cambios diferenciales por riesgo de crédito y curvas de

rendimientos, donde tiene lugar la compra y venta de forma

activa para realizar ganancias del valor razonable.

COSIDERADO :

Que el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas constituye una

herramienta dinámica que registra la operatividad de este

participante en el mercado.

COSIDERADO :

Que el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas está

estructurado de manera integral y coordinada, razón por la cual

cuentas relativas al Portafolio TVD PIC no deben ser eliminadas,

sino inhabilitadas.

COSIDERADO :

Que a raíz de los cambios implementados en las NIIF’s, se hace

necesaria la inhabilitación de las cuentas relativas al Portafolio

TVD PIC dentro del Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas.

COSIDERADO :

Que la inhabilitación de las cuentas relativas al Portafolio TVD

PIC determina la imposibilidad para los intermediarios de utilizar

esas cuentas.

COSIDERADO :

Que para dar cumplimiento a la NIIF 9, la cual dispone que los

activos financieros sean clasificados únicamente a costo

amortizado o a valor razonable, se hace necesario que los

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intermediarios de valores adecuen sus sistemas operativos y

contables para poder reclasificar los instrumentos que

actualmente se encuentran disponibles en el Portafolio TVD-PIC.

COSIDERADO :

La necesidad que tienen los intermediarios de valores de disponer

de un tiempo prudente que les permita realizar las modificaciones

pertinentes en sus sistemas.

COSIDERADO :

Que el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas constituye una

herramienta dinámica que registra la operatividad de este

participante en el mercado.

COSIDERADO :

El interés de la Superintendencia de procurar un mercado

organizado, eficiente y transparente.

Por tanto:

La Superintendencia, en el uso de las facultades que le confieren los artículos 19 y 21 de la Ley, y

acorde con el contenido del artículo 121 del Reglamento, dispone lo siguiente:

I. Informar a los intermediarios de valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores y

Productos, que a partir del dos (02) de julio del año dos mil doce (2012), quedarán

inhabilitadas, dentro del Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, las cuentas relativas al

Portafolio TVD PIC, a saber:

1 . 2 . 1 . 02 . 00 . 00 . 00 . 00 . 0 PORTAFOLIO DE IVERSIÓ E TÍTULOS VALORES D E DEUDA

DISPOIBLE PARA COMERCIALIZACIÓ - PORTAFO LIO TVD “PIC”

1 . 2 . 1 . 02 . 01 . 00 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Títulos Valores de Deuda em itidos o avalados

incondicionalmente por el Gobierno Central del País

1 . 2 . 1 . 02 . 01 . 01 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Gobierno Central – Letras o Bonos Cero Cupón

1 . 2 . 1 . 02 . 01 . 02 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Gobierno Central – Bonos y Obliga ciones

1 . 2 . 1 . 02 . 01 . 03 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Gobierno Central – Bonos y Obliga ciones

indexados a Moneda Extranjera

1 . 2 . 1 . 02 . 01 . 98 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Gobierno Central –Otros Títulos Va lores de Deuda

emitidos o avalados incondicionalmente por la ación

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 00 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Títulos Valores de Deuda em itidos o avalados

incondicionalmente por el Banco Central de República Dom inicana

(BCRD)

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 01 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Certificado de Inversi ón Cero Cupón

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 02 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Certificado de Tesorerí a

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 03 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Letras o Bonos Cero Cu pón

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 04 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Bonos y Obligaciones

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 05 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Bonos y Obligaciones i ndexados a Moneda

Extranjera

1 . 2 . 1 . 02 . 02 . 98 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- BCRD – Otros Títulos Valores de Deuda emitidos o

avalados incondicionalmente por el BCRD

1 . 2 . 1 . 02 . 03 . 00 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- Títulos Valores de Deuda em itidos o avalados

incondicionalmente por Instituciones Públicas Descentrali zadas (IPD)

1 . 2 . 1 . 02 . 03 . 01 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- IPD - Letras o Bonos Cero Cup ón

1 . 2 . 1 . 02 . 03 . 02 . 00 . 00 . 0 Portafolio TVD “PIC”- IPD – Bonos y Obligaciones