Reglamento Nº R-CNMV-2019-16-MV de Consejo Nacional del Mercado de Valores, 2019

• Año: 2019
• Fecha de publicación: 02 Agosto 2019
• Número de recomendación: R-CNMV-2019-16-MV
• Tipo de documento: Reglamento

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CERTIFICACIÓN

Los infrascritos, Lic. Ervin Novas Bello, Gerente General del Banco Central de la

República Dominicana (en lo adelante, “Banco Central”), en representación del

Gobernador del Banco Central, Miembro Ex Oficio yPresidente del Consejo Nacional

del Mercado de Valores (en lo adelante, “Consejo”); yLicda. Fabel María Sandoval

Ventura, Secretaria del Consejo, CERTIFICAN que el texto acontinuación constituye

copia ?el transcrita de manera íntegra conforme al original de la Tercera Resolución, R-

CNMV-2019-16-MV, adoptada por dicho organismo en la reunión celebrada en fecha martes

dos (2) de julio de dos mil diecinueve (2019):

“TERCERA RESOLUCIÓN DEL CONSEJO NACIONAL DEL MERCADO DE

VALORES DE FECHA DOS (2) DE JULIO DE DOS MIL DIECINUEVE (2019).

R-CNMV-2019-16-MV

REFERENCIA: Aprobación del Reglamento para Establecer yOperar en el Mercado OTC y

Sistemas de Registros de Operaciones sobre Valores.

RESULTA:

Que en cumplimiento de la Ley núm. 249-17, del Mercado de Valores de la República

Dominicana, promulgada el diecinueve (19) de diciembre de dos mil diecisiete (2017) (en lo

adelante “Ley núm. 249-17”), así como lo dispuesto por el Reglamento Interno del Consejo

Nacional del Mercado de Valores (en lo adelante “Reglamento Interno del Consejo”), adoptado

por dicho organismo colegiado mediante la Primera Resolución, R-CNMV-2018-06-MV, de

fecha veintinueve (29) de noviembre de dos mil dieciocho (20l8); en fecha martes dos (2) de

julio de dos mil diecinueve (2019), el señor Superintendente del Mercado de Valores sometió

al conocimiento yaprobación del Consejo Nacional del Mercado de Valores (en lo adelante

“el Consejo”), la versión de?nitiva del proyecto de Reglamento para Establecer yOperar en el

Mercado OTC ySistemas de Registros de Operaciones sobre Valores (en lo adelante “el

proyecto de Reglamento”).

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Supvriiitciidciit'in del Älcrcado (lc Valores

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Que el Consejo, en cumplimiento con las atribuciones yfacultades que le con?eren los

artículos 13, literal 5, y25 de la Ley núm. 249-17, reunido válidamente previa convocatoria,

tiene abien exponer lo siguiente:

CONSIDERANDO:

1. Que el artículo 13, numeral 5, de la Ley núm. 249-17 con?ere al Consejo, como órgano

superior de la Superintendencia del Mercado de Valores (en lo adelante “la

Superintendencia”), la atribución de “(d)ictar, apropuesta del Superintendente, los

reglamentos de aplicación de esta ley”.

2. Que el artículo 25 de la mencionada Ley núm. 249-17, dispone que “(e)l Consejo es el

órgano competente para establecer los reglamentos relativos alas actividades del mercado

de valores señaladas en esta ley.”

3. Que en cumplimiento de la Ley núm. 200-04, Ley General de Libre Acceso ala

Información Pública, de fecha veinticinco (25) de febrero del año dos mil cinco (2005) y

su reglamento de aplicación, aprobado mediante el Decreto núm. 130-05, de fecha

veinticinco (25) de febrero del año dos mil cinco (2005), la versión preliminar del proyecto

de Reglamento fue publicada para ?nes de consulta de los sectores interesados desde el

veinticuatro (24) de diciembre de dos mil dieciocho (2018), hasta el primero (l) de febrero

de dos mil diecinueve (2019), inclusive.

4. Que como resultado del referido proceso consultivo se recibieron observaciones del

Ministerio de Hacienda, CEVALDOM Depósito Centralizado de Valores, S.A., la

Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana (APB), la Bolsa de Valores

de la República Dominicana (BVRD), la Asociación de Bancos Comerciales de la

República Dominicana (ABA), Asociación Dominicana de Sociedades Administradoras de

Fondos de Inversión (ADOSAFI) yCCI Puesto de Bolsa, S.A.

5. Qué, asimismo, como parte del procedimiento administrativo, previo ala aprobación

de?nitiva del proyecto de Reglame to, y en atención alos principios de transparencia y

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Supcfrintciidcncia (lvl Älerfaclru (le Valores

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participación, durante el mes de junio de dos mil diecinueve (2019), fueron celebradas

distintas mesas de trabajo con los sectores interesados.

6. Que las observaciones recibidas fueron debidamente analizadas yponderadas por un

equipo técnico de la Superintendencia, así como sus asesores externos, nacionales e

internacionales, determinándose que el noventa yuno por ciento (91%) de las

observaciones podrían ser acogidas favorablemente para su incorporación ala versión

de?nitiva del proyecto de Reglamento.

7. Que entre las principales observaciones que fueron acogidas se destacan las siguientes:

IEliminación de las definiciones de “Cierre de la operación”, “Programa creadores de

mercado”, “Facilidad esencial" y“Valores de deuda pública”.

IEliminación de obligaciones relacionadas ala documentación de cierre de operación,

obligación de disponer de ofertas públicas de compra yventa, yparticipación

relacionada aun programa de creadores de mercado.

IModi?cación de la de?nición de “Estructura del archivo”, para aportar mayor

precisión.

IModi?cacién sobre la subcontratación de los servicios por parte de la administradora

del sistema de registro de operaciones sobre valores.

IModi?cación en las pruebas de sistemas tecnológicos, en la aprobación del modelo de

contrato de adhesión ysus modi?caciones, en el ingreso de información para registro,

así como para en las contrapartes no usuarias del mismo sistema de registro de

operaciones.

8. Que el proyecto de Reglamento tiene por objeto establecer las disposiciones que regulan

las condiciones para operar en el mercado OTC ylos sistemas de registro de operaciones

sobre valores.

9. Que con anterioridad ala promulgación de la Ley núm. 249-17 no existían disposiciones

jurídicas especí?cas para regular el mercado OTC, apesar de ser el procedimiento más

utilizado yextendido para comprar y vender valores, siendo en virtud de dicha ley que se

establece un marco legal p a re ular el mercado OTC yse introducen los sistemas de

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