Reglamento Nº R-CNMV-2022-10-MV de Consejo Nacional del Mercado de Valores, 2022

• Fecha de publicación: 05 Agosto 2022
• Número de recomendación: R-CNMV-2022-10-MV
• Tipo de documento: Reglamento

Sc?/\/IV

Superintendencia del Mercado de Valores

de la República Dominicana

CERTIFICACIÓN

Los infrascritos, Sr. Ervin Novas Bello, gerente del Banco Central de la República Dominicana

(en lo adelante “Banco Central”), en representación del gobernador del Banco Central, miembro

ex o?cio ypresidente del Consejo Nacional del Mercado de Valores (en lo adelante “Consejo”); y

Sra. Fabel María Sandoval Ventura, secretaria del Consejo, CERTIFICAN que el texto a

continuación constituye copia ?el transcrita de manera integra conforme al original de la Tercera

Resolución, R-CNMV-2022-l0-MV, adoptada por el Consejo en la reunión celebrada en fecha

martes veintiséis (26) de julio del año dos mil veintidós (2022), la cual reposa en los archivos de

esta Secretaría, asaber:

“TERCERA RESOLUCIÓN DEL CONSEJO NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

DE FECHA VEINTISEIS (26) DE JULIO DEL AÑO DOS MIL VEINTIDÓS (2022). R-

CNMV-2022-10-MV

REFERENCIA: Aprobación del Reglamento de información Privilegiada, Hechos Relevantes y

Manipulación de Mercado.

RESULTA!

Que en fecha diecisiete (17) de mayo del año dos mil veintidós (2022, el señor superintendente del

Mercado de Valores (en lo adelante “superintendente”) elevó al conocimiento yponderación del

Consejo Nacional del Mercado de Valores (en lo adelante “Consejo”), el proyecto de Reglamento de

Infonnación Privilegiada, Hechos Relevantes yManipulación de Mercado (en lo adelante “proyecto

de Reglamento”).

Que conforme alas facultades que la Ley núm. 249-17, del Mercado de Valores de la República

Dominicana, que deroga ysustituye la Ley núm. 19-00, del ocho (8) de mayo del año dos mil (2000),

promulgada el diecinueve (19) de diciembre de dos mil diecisiete (2017), ysu modificación (en lo

adelante “Ley núm. 249-17”), yel Reglamento Interno del Consejo, adoptado por este organismo

colegiado mediante la Primera Resolución, R-CNMV-2018-06-MV, dictada el veintinueve (29) de

noviembre del año dos mil dieciocho (2018) (en lo adelante “Reglamento Interno del Consejo”); el

Consejo, sesionando válidamente previa convocatoria, tiene abien exponer lo siguiente: Sr

F

CONSIDERANDO:

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Av. César Nicolás Penson N0. 66, Gasrue, Santo Doniingo. Rcpiibliczi Dominiczma

Teléfono: 809.‘.2‘21.4433 °htIp://www.sim\:gob.d0 |i11?)@si1n\:g'()b.(l<) |RNC: 4-O1-51572-5

SCIEI/\/IV

Supenhtendencia del Mercado de Valores

de la República Dominicana

1. Que, en atención alo dispuesto por el artículo 10 de la Ley núm. 249-17, la Superintendencia del

Mercado de Valores (en lo adelante “Superintendencia”) está integrada por un órgano colegiado,

el Consejo, y un funcionario ejecutivo, el superintendente.

2. Que la referida ley, en la parte capital de su artículo 13, establece que el Consejo es el órgano

superior de la Superintendencia, con funciones esencialmente de naturaleza normativa,

?scalizadora yde control.

3. Que, aunado alo anterior, el numeral 5del citado artículo 13 con?ere al Consejo la atribución de

“[d]ictar, apropuesta del Superintendente, los reglamentos de aplicación de esta ley”.

4. Que, de igual manera, el artículo 25 de la Ley núm. 249-17 reitera que “[e]l Consejo es el órgano

competente para establecer los reglamentos relativos alas actividades del mercado de valores

señaladas en esta ley."

5. Que el párrafo I de dicho artículo añade que “[e]n el ejercicio de la potestad reglamentaria, el

Consejo yla Superintendencia observarán los principios de legalidad ylas reglas de consulta

pública, participación ytransparencia contenidos en la Constitución de la República ylas leyes

vigentes".

6. Que el artículo 4de la precitada Ley núm. 249-17 establece que el mercado de valores se regirá

con estricto apego ala Constitución de la República, alo prescrito en dicha ley y en los reglamentos

yresoluciones que dicte el Consejo yla Superintendencia, en el área de sus respectivas

competencias; siendo de aplicación supletoria, en los asuntos no previstos específicamente en las

anteriores normas, las disposiciones generales del derecho administrativo, la legislación societaria,

comercial, monetaria yfinanciera, de fideicomiso, el derecho común ylos usos mercantiles, en el

orden citado.

7. Que es de resaltarse que el articulo 2 de la mencionada Ley núm. 249-17 revela que las

disposiciones contenidas en dicho estatuto se aplican atodas las personas físicas yjurídicas que

realicen actividades, operaciones ytransacciones en el mercado de valores de la República

Dominicana, con valores de oferta pública que se oferten onegocien en el territorio nacional.

8. Que, paralelamente, en el párrafo del artículo precitado se establece que “[l]as personas físicas y

jurídicas que realicen cualesquiera de las actividades oservicios previstos en esta ley, estarán

sujetas ala regulación, supervisión yfiscalización de la Superintendencia del Mercado de Valores,

en lo relativo al ejercicio de esas actividades oservicios mencionados.” 53K

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AV. César Nicolás Pcnson No. 66, Gascuc. Santo Domingo, Rcpíiblim Doniinicziiizx

Teléfblnoz 809.221.4433 °http://umwsim\'.g0b.d0 |i11fb@sim\'.g<)}).(lo |RNC: '-I-01-51572-5

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Superintendencia del Mercado do Valores

dc la República Dominicana

9. Que entre las facultades que invisten al superintendente de conformidad con el artículo 17,

numerales 2yll, se destacan:

“2) Cumplir yhacer cumplir las disposiciones de esta ley y sus reglamentos, asegurando la

correcta aplicación de sus principios, políticas yobjetivos.

ll) Requerir las informaciones que deberán suministrar las personas fisicas yjuridicas inscritas

en el Registro.”

10. Que la Ley núm. 249-17, de?ne en su artículo 3, numeral 15, que hecho relevante “[e]s el hecho o

lla

12.

13.

evento respecto de un participante del mercado yde su grupo financiero, que pudiera afectar

positiva onegativamente su posición jurídica, económica ofinanciera, oel precio de los valores

en el mercado.”

Que, paralelamente, el citado artículo, en sus numerales del 16 al 19, delimita los conceptos de: (a)

información confidencial como aquella que por su naturaleza oposible impacto debe ser manejada

con estricta discreción por parte de los miembros de este órgano colegiado, los funcionarios yel

personal de la Superintendencia; (b) información no-pública como la que se encuentra fuera del

alcance de la Ley núm. 200-04, General de Libre Acceso ala Información Pública, de fecha

veintiocho (280 de julio del año dos mil cuatro (2004); (c) información privilegiada como aquella

referida auno o varios participantes del mercado, sus negocios, sus valores de oferta pública oal

mercado que pudiera afectar su posición jurídica, económica o?nanciera, cuando no sea de

dominio público; (d) información reservada como la que se encuentra fuera del acceso público

dado que su difusión puede poner en riesgo la estabilidad oseguridad financiera del mercado de

valores o sus participantes.

Que el término manipulación de mercado fue precisado en el artículo 3, numeral 25, de la Ley

núm. 249-17 como “el acto realizado por una o varias personas, tanto físicas como jurídicas, a

través del cual se interfiera oin?uya en la libre interacción entre oferta ydemanda, haciendo variar

artificialmente el volumen oprecio de valores de oferta pública, con la finalidad de obtener un

beneficio propio ode terceros, así como divulgar información falsa oengañosa al mercado con

este propósito.”

Que, en tal sentido, resulta fundamental la existencia de un reglamento que disponga las

disposiciones aplicables respecto al uso, control, reserva, retraso revelación de la información

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AV. (Iésar Nicolás Penson No. 66, Gasclw. Santo Domingo. Rcptiblicn Dominicana

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