Resolución Nº R-CNMV-2020-08-MV de Superintendencia del Mercado de Valores , 2020

• Año: 2020
• Fecha de publicación: 20 Noviembre 2020
• Número de resolución: R-CNMV-2020-08-MV
• Tipo de documento: Resoluciones

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CERTIFICACIÓN

Los infrascritos, Ervin Novas Bello, gerente generaldel Banco Central de la República

Dominicana (en lo adelante“Banco Central”), en representacióndel gobernador del Banco

Central, miembro ex oficio ypresidentedel ConsejoNacional del Mercado de Valores (en

lo adelante“Consejo”); yFabel María Sandoval Ventura,secretaria del Consejo,

CERTIFICAN que el texto acontinuaciónconstituyecopia?el transcrita de manera íntegra

conforme al documentooriginal,de la Tercera Resolución, R-CNMV-2020-08-MV, adoptada

en fecha tres (3) de noviembre de dosmil veinte (2020), la cualreposaen losarchivosde esta

Secretaría; asaber:

“TERCERA RESOLUCIÓN DEL CONSEJO NACIONALDEL MERCADO DE

VALORES DE FECHATRES (3) DE NOVIEMBRE DE DOS MIL VEINTE (2020).

R-CNMV-2020-08-MV

REFERENCIA: Aprobación del ReglamentosobreGestiónIntegralde Riesgospara los

Intermediariosde Valores.

RESULTA:

Que en cumplimientode la Ley núm. 249-17,delMercadode Valoresde la República

Dominicana,promulgadael diecinueve(19)de diciembrede dosmil diecisiete(2017)(en lo

adelante “Ley núm. 249-l7”), así como lo dispuestopor el ReglamentoInterno del Consejo

NacionaldelMercadode Valores,adoptado por dichoorganismocolegiadomediantela Primera

Resolución, R-CNMV-2018-06-MV, de fechaveintinueve(29)de noviembrede dosmil

dieciocho (2018)(en lo adelante“ReglamentoInterno del Consejo”); en fecha viernes

veinticinco (25)de octubrede dosmil diecinueve (2019),el señor superintendente del Mercado

de Valoressometióal conocimientoyaprobacióndel ConsejoNacionaldel Mercadode Valores

(en lo adelanteel “Consejo”), la versiónde?nitiva del proyecto de ReglamentosobreGestión

Integralde Riesgospa losIntermediariosde Valores(en 1o adelanteel “proyecto de

Reg1amento”).

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Que el Consejo, en cumplimiento con las facultadesque le con?erenlos artículos13, literal 5, y

25 de la Ley núm. 249-17, reunidoválidamenteprevia convocatoria,tiene abien exponer lo

siguiente:

CONSIDERANDO:

1. Queel artículo lde la Ley núm.249-17establecedentrode su objeto minimizar el riesgo

sistémico,fomentar una sana competencia y preservarla confianza en el mercadode valores.

2.Que el proyecto de Reglamentovinculade manera directael objetodela Ley núm. 249-17

con las exigenciasdel Reglamentode GobiernoCorporativo,sancionado mediante

Resolución Única, R-CNMV-2019-ll-MV, de fechados(2) de abrildeldosmil diecinueve

(2019), en la materiade gobernabilidadde riesgos;tomandoen cuenta la estructura

organizacional yoperativa de?nida en el Reglamentopara los Intermediariosde Valores,

Reglamento para losIntermediariosde Valores,aprobadomediantePrimera Resolución,R-

CNMV-2019-21-MV, de fecha trece (13) de agosto de dos mil diecinueve(2019), sus

correspondientesinstructivos y, el anteproyecto de Reglamentode Cambiode Control,

Fusión, Intervención,Supervisión,Disolución yLiquidación de losParticipantes del

Mercadode Valores(en proceso).

3.Que, asimismo, en el desarrollodelproyecto de Reglamentose han consideradolas mejores

prácticas en materiade regulacióndelmercadode valoresy, de manera especial, los

preceptos de la OrganizaciónInternacionalde Comisionesde Valores(IOSCO, porsus siglas

en inglés),el libro blancode la Organizaciónpara la Cooperación yel DesarrolloEconómico

(OCDE), con apego al marco legalde la RepúblicaDominicana.

4. Queel proyecto de Reglamentointroduce las siguientesinnovacionessobrela base

regulatoria existente:

a. Aplicación del principio de proporcionalidad.

b. Introducción del concepto de capitaleconómicojunto al cronograma de

implementación.

c. Introducción de requerimientosformales para regularla aplicaciónde la gestión de

riesgode mercadoyla aplicaciónde la gestiónriego operacional.

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5.

10.

11.

Queconformeel artículo13 de laLey núm. 249-17,el Consejoes el órgano superiorde la

Superintendencia delMercadode Valores(en lo adelante“Superintendencia”), con funciones

esencialmentede naturalezanormativa, ?scalizadora yde control.

Queel numeral5del precitadoartículocon?ereal Consejo1a atribuciónde “[d]ictar, a

propuesta del Superintendente,los reglamentosde aplicaciónde esta ley”. (sic)

Queel articulo25 de la mencionada Ley núm. 249-17,dispone que “[e]1 Consejo es el órgano

competente para establecerlos reglamentosrelativos alas actividadesdelmercadode valores

señaladas en esta ley.”

Que mediante1a Resolución Única, R-CNMV-2019-25-MV, dictada por el Consejoen fecha

veinticinco (25) de octubrede dosmil diecinueve (2019), se autorizóal señor superintendente

del Mercadode Valores(en lo adelante“superintendente”) aefectuarla publicacióndel

proyecto de Reglamentoen unoo más mediosde comunicaciónimpresosde amplia

circulaciónnacional, así comoen el portalinstitucional,para ?nesde someter aconsulta

pública de los participantesdel mercado yde lossectores interesados; otorgándose un plazo

de veinticinco(25)días hábiles,en cumplimientode lasdisposicionescontenidasen la Ley

núm.200-04,LeyGeneralde LibreAcceso ala Información Pública,de fechaveintiocho

(28) de julio del año dos mil cuatro (2004)(en lo adelante“Ley núm. 200-04”)y su

reglamentode aplicación,aprobado mediante el Decretonúm. 130-05, de fechaveinticinco

(25)de febrero del año dos mil cinco (2005)(en lo adelante“Decretonúm. l30-05”).

Que previoala publicacióndel proyecto de Reglamentoen consulta pública, se contestaron

las inquietudespresentadas por los miembrosdelComité(institucional)de Riesgos, asi como

las observacionesrecibidasdel Ministerio de Hacienda.

Que, posteriormente, como resultado del preindicadoproceso consultivo, que tuvo lugar

desdeel veintiséis(26)de octubrehastael dos (2) de diciembredelaño dos mil diecinueve

(2019), inclusive,se recibieron observaciones dela Asociaciónde Puestos de Bolsa,la

Superintendencia de Bancos y, el BancoCentralde la RepúblicaDominicana.

Que dichas observaciones fueron debidamenteanalizadas yponderadas porun equipo

técnicode la Superintendenca`o consusasesoresexternos, nacionales einternacionales.

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